以下为根据吴晓求教授近年来（截至2025年）的学术思想、政策主张、公开演讲及代表性著作（如《现代金融体系导论》《中国资本市场的理论逻辑》《金融强国：中国之路》等）系统梳理并拟制的课程大纲：
《现代金融体系构建与资本市场核心地位》
主讲人：吴晓求 教授
适用对象：金融/经济专业硕博研究生、金融机构高管、政策制定者、党校及干部培训班学员
建议课时：16–20学时（可模块化拆分为专题讲座）
一、课程定位与目标
本课程以吴晓求教授提出的“资本市场是现代金融体系的核心”这一核心命题为主线，系统阐释中国从传统银行主导型金融体系向“市场与银行双峰并重”的现代金融体系转型的必要性、路径与制度支撑。
通过本课程，学员将能够：
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理解现代金融体系的本质特征及其与经济增长、科技创新的关系；
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掌握资本市场在资源配置、风险定价、财富管理中的枢纽功能；
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分析当前中国金融结构的深层矛盾与改革方向；
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建立“脱媒—创新—开放—法治”四位一体的金融现代化思维框架。
二、课程大纲
第一模块：理论基础——什么是现代金融体系？（2–3课时）
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金融演进的历史逻辑：从中介到市场
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现代金融体系的四大特征
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市场化：价格由供需决定，而非行政干预
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法治化：规则清晰、违法必究、投资者保护有力
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国际化：资本跨境自由流动，人民币资产具全球吸引力
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科技化：金融科技提升效率，但不改变金融本质
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“第三种模式”的提出
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超越英美市场主导 vs 德日银行主导的传统范式
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构建“银行稳健+市场活跃”协同发展的中国特色路径
第二模块：现状诊断——中国金融体系的结构性短板（3–4课时）
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过度依赖间接融资的代价
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银行信贷占比超80%，企业融资成本高、期限错配
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风险过度集中于银行体系，易引发系统性风险
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不利于轻资产、高成长科技企业发展
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资本市场功能异化
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长期作为“融资工具”，忽视投资回报与财富效应
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流动性不足、波动剧烈、机构投资者缺位
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上市公司治理薄弱，“一股独大”现象普遍
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金融资源配置效率低下
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资金“脱实向虚”或“空转套利”
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中小企业、绿色产业、前沿科技融资难
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居民财富结构单一，房地产占比过高
第三模块：核心命题——为何资本市场必须成为金融体系核心？（4–5课时）
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资本市场是现代金融的“心脏”
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实现跨期资源配置：连接储蓄与长期投资
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支撑科技创新：风险定价能力优于银行信贷
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提升国家金融韧性：分散风险、增强弹性
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三大功能再认识
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案例对比：中美金融结构差异与国力演变
第四模块：构建路径——如何打造以资本市场为核心的现代金融体系？（5–6课时）
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制度基石一：全面深化注册制改革
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从“入口关”转向“过程监管+事后追责”
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强化信息披露真实性、完整性、及时性
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建立市场化退市机制，实现“有进有出”
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制度基石二：培育长期资本与机构投资者
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推动养老金、保险资金、社保基金加大权益配置
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发展公募基金、私募股权、创投基金生态
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完善税收、会计、托管等配套制度
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制度基石三：强化法治与监管现代化
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提高证券违法成本（民事赔偿+刑事追责）
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建立集体诉讼、先行赔付、投资者保护基金
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监管重心从“维稳”转向“公平、透明、效率”
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制度基石四：扩大高水平双向开放
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允许境外优质企业来华上市（CDR或直接IPO）
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扩大沪深港通、债券通、QDLP等机制
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推动会计准则、信息披露标准与国际接轨
第五模块：未来展望与战略协同（2–3课时）
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资本市场与新质生产力的耦合机制
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金融强国愿景下的资本市场角色
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结课讨论：中国能否走出一条不同于西方的现代金融之路？
三、推荐阅读材料
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吴晓求，《现代金融体系导论》，中国人民大学出版社，2024
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吴晓求，《中国资本市场的理论逻辑》（十卷本），2025
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吴晓求，《金融强国：中国之路》，2025
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中央金融工作会议公报（2023年10月）
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Allen, F., & Gale, D. Comparing Financial Systems (MIT Press)
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IMF, Global Financial Stability Report（最新版）
四、考核方式（建议）
嘉宾演讲邀约电话：13811229543 小李老师（工作日8:30-18:00，仅限演讲其他勿扰）
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